Rafael NazarA presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a pagar dívidas, renegociar operações ou apresentar novas garantias à instituição. Segundo ela, a resistência ocorreu mesmo após a oferta de programas de repactuação com condições facilitadas.
A declaração foi feita durante uma teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026. De acordo com Tarciana, o comportamento de parte dos devedores surpreendeu a administração do banco e contribuiu para o aumento da inadimplência na carteira de agronegócios. “Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou.
O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, avaliou que alguns produtores podem estar adiando a renegociação na expectativa de conseguir condições mais favoráveis no futuro. Segundo a direção do banco, os casos de inadimplência estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste que trabalham com soja, milho e pecuária.
Tarciana afirmou que, mesmo com colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores não honrou os compromissos financeiros nem procurou alternativas para regularizar as operações. “Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.
O chamado risco moral ocorre quando o devedor adia o cumprimento de suas obrigações por acreditar que poderá obter condições melhores de negociação ou algum benefício no futuro. A presidente do BB diferenciou os clientes que procuraram o banco para renegociar as dívidas daqueles que continuam inadimplentes sem apresentar alternativas. “Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.
Segundo Tarciana, cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam pagando as operações em dia. Ela ressaltou que a deterioração da carteira não representa todo o setor e que o banco pretende manter o relacionamento com os produtores que honram os compromissos.
A piora na carteira de agronegócios afetou o balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, o banco registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, uma queda de 66,5% em relação ao mesmo período de 2025. O custo do crédito chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre e acumulou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, alta de 33,2% na comparação anual.
Em setembro de 2026, o índice de inadimplência superior a 90 dias na carteira agro ficou em 6,92%, contra 4,84% no mesmo mês de 2025. O percentual de operações com atrasos acima de 30 dias foi de 10,10%. Em outubro, o índice de pontualização, que mede o pagamento das parcelas na data prevista, ficou em 66%.
Diante do resultado abaixo das expectativas, o BB revisou a projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa, que variava de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões, passou para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
A presidente informou que o banco identificou sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio ainda no primeiro trimestre de 2025. Naquele momento, a instituição suspendeu a divulgação de projeções financeiras devido às incertezas sobre o comportamento da carteira.
De acordo com Tarciana, o BB intensificou as estratégias de cobrança, ampliou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas de renegociação. Por meio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio. Apesar do volume, apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram às condições, índice considerado abaixo das expectativas do banco.
Entre as medidas adotadas para reduzir a exposição ao risco estão o reforço da cobrança e da recuperação de crédito, a ampliação das exigências de garantias em novas operações, a intensificação da judicialização contra devedores, a cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas e o uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Tarciana também informou que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia. O mecanismo permite ao credor manter a propriedade do bem vinculado à operação até a quitação da dívida.
Além da inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios para recompor o capital e recuperar a rentabilidade. Tarciana admitiu que o índice de capital principal encerrou o terceiro trimestre pouco abaixo de 11%. Embora esteja acima do mínimo regulatório, o indicador permanece inferior ao patamar considerado adequado pela administração.
“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.
Para 2027, o banco prepara mais de 15 medidas para reforçar a estrutura de capital. Entre elas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá reter uma parcela maior dos resultados.
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores do BB, Marco Geovanne Tobias da Silva, disse que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. Ele também sinalizou uma redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio, segmento que concentra parte das dificuldades da instituição e apresenta menor margem de retorno.
Apesar do cenário, Tarciana afirmou que o Banco do Brasil não pretende abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores que enfrentam dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação do banco, têm condições de pagar, mas não regularizam as operações.
A presidente destacou ainda a importância histórica da relação entre o banco e o setor rural e disse que a instituição continuará atendendo clientes com os quais mantém vínculos de longa data. “Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.
Em nota, o Banco do Brasil afirmou que não atribuiu ao conjunto do agronegócio a responsabilidade pela queda dos resultados. A instituição reiterou que 90% dos clientes da carteira do setor estão com os pagamentos em dia e que os atrasos se concentram em um grupo de médios e grandes produtores, principalmente de soja, milho e pecuária, na região Centro-Oeste.
O banco também reafirmou a confiança no agronegócio e o compromisso de continuar financiando o setor, ao mesmo tempo em que busca recuperar a rentabilidade e preservar a sustentabilidade financeira da instituição.
